◎約瑟夫
港人爭普選，全球都在看。資本主義的典範，染上政治色彩，引發外資大逃殺，恆指9月重挫7.31％，相較於經濟數據疲弱的中國大陸，有滬港通加持，上證指數9月大漲6.62％，第3季則大漲15.4％，報酬居全球之冠。十一長假過後，占中效應淡化，大陸官方政策法寶仍多，非經濟因素利空，創造投資好時機，其中潔淨能源議題發酵，重啟核電建設，電力設備股否極泰來。
大陸官方在8月份提出振興東北規劃，預計投資金額超過兆元人民幣，在遼寧建置2座核電廠為開端，更替重啟核電投資揭開序幕。9月下旬發改委擬定超過1000萬千瓦的沿海核電項目開工計畫，總投資規模可達1600億人民幣，以設備造價占投資金額50％計算，大陸核電設備製造商帶來超過800億元訂單。由於核能比其他替代能源擁有更高的穩定性，2011年以來大陸核能發展快速成長，2011～2013年發電量複合成長率14.41％，高於火力發電8.23％、水力發電6.02％，核電成長率遠高於全球，顯示大力發展核電為電力政策重要環節。根據大陸「十二五」電力發展規劃，核電裝機量將從2010年的10.82百萬千瓦提高到2015年40百萬千瓦，相當於複合年均成長率達30％，由於核電廠建造週期為5～6年，目前在建核電廠預計將在未來3～4年內完成，明年將進入裝機與入帳高峰期；另外為實現在2020年核電裝機量達到58百萬千瓦目標，核電廠批准增建加速，預估在2014～2015年間，將有9.2百萬千瓦核電項目獲批，2016～2020年間，批准增建核電廠裝機容量則達30百萬千瓦。大陸核電建設明年進入擴建週期，相關核電設備股：東方電氣(01072.HK)、上海電氣(02727.HK)進入高成長期，為值得留意族群。
大陸核電概念分為鈾礦開採、買賣業務與建廠、設備業務。前者主要業者為中核國際(02302.HK)、中廣核礦業(01164.HK)，2家公司上半年因原料價格下跌，庫存跌價損失使虧損擴大。中核國際上半年虧損6097萬港幣，EPS為-0.12港元，遠高於去年同期虧損166.8萬元；中廣核礦業上半年虧損3570萬港幣，EPS為-1.07港仙，虧損低於去年同期3985萬元，該公司為擴大營運規模，更逆勢投資10.31億港元，收購上游鈾礦開採業務；大陸核電裝機加速，鈾礦需求回溫，轉機性可留意。在設備股部分，上半年大陸內需疲弱，用電量成長不如預期，加上火力發電成長趨緩，電力設備股獲利衰退；…………
完整精采內容，詳見《萬寶周刊》1092期