從Q2季報尋找毅嘉第二

◎蔡明彰 CSIA

金管會曾主委自去年8月上任以來作多台股不遺餘力，迄今已大漲1500點，但近來改口降溫，看待台股由非常樂觀變成審慎樂觀。最新說法是看好至8月14日，再依據8月15日公告Q2季報來調整態度。畢竟主管機關的看法必定影響外資、中實戶，因而8月15日前選股特別著重Q2季報效應。

最早發布Q2季報是金融股，國泰金(2882)Q2 EPS 1.51元較Q1 1.03元季成長47％，中信金(2891)Q2 EPS 1.41元較Q1 0.53元季成長166％，這2家金控的第2季營運最亮麗，可視為金融股季報指標。中信金合併日本東京之星的廉價利益，入帳148億元，對EPS貢獻約1元，是Q2盈餘大幅成長主因，一次性入帳利多將一口氣在8月15日前反應完畢。

力麒Q2成長7倍

打房使營建股抬不起頭來，可是少數的個股Q2建案集中入帳，單季EPS激增機會股價死貓彈跳。力麒(5512)Q2營收22.79億元，季增3.9倍，估單季EPS 0.7元較Q1 0.09元季成長近7倍。力麒近3個月從15.6元跌到13.3元，下修15％，淨值17元的股價淨值比0.79倍。又跨足大陸水污染處理，長線獲利與一般營建業走下坡有所不同

華宏、台光電獲利不輸毅嘉

軟板廠毅嘉(2402)Q2 EPS 1.1元較Q1 0.62元成長77％，立即大漲挑戰50元關卡。拿毅嘉為標竿，是否還有其他中小電子股，上半年EPS高於毅嘉的1.7元，且Q2 EPS較Q1成長，可是目前價位遠低於毅嘉？面板關鍵零組光學膜的華宏(8240)Q2營收32.33億元，季增14％，估單季0.9元較Q1 0.76元成長18％，H1 EPS估1.7元與毅嘉相當，但價位39元低於毅嘉約10元。PCB銅箔基板台光電(2383)Q2營收43.57億元，季增4％，估單季EPS 0.9元較Q1的0.8元成長13％，H1 EPS估1.7元。台光電目前價位33元落後毅嘉40％。

良得、順德、國碩3字頭

國內最大NB線材廠良得(2462)Q2營收11.41億元，季增20％，估單季EPS 0.8元較Q1的0.74元成長5％，雖H1 EPS 1.6元略低於毅嘉，但股票3字頭，近2個月來股價打底漂亮，Q2季報效應上看40元不難。

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