半導體、LED忙擴產 誰能得利？

台積電拚百億美金資本支出、兩岸LED業者重啟擴產，設備股受益

◎孫伊廷 CSIA

上期《看懂新聞》專欄我提及隨著LED產業加溫，不僅是藍寶石基板業者轉佳，相關藍寶石基板設備廠的業績也會加溫，當時推薦的志聖(2467)在PCB及面板設備加溫，加上轉投資PSS圖案化藍寶石基板廠華順科技已打入晶電供應鏈，本業及業外題材性充沛，股價由不到25元漲到29.6元，創下波段新高！在《看懂新聞學會避開風險，精準命中投資標的》裡，我也曾以《科技大廠擴大資本支出，哪類供應商前景看好？》來解析，當一項產業出現復甦跡象時，相關業者對後續景氣的看法往往會轉趨樂觀，也會逐漸願意投資未來，這時就會開始進行擴充廠房及添購設備等動作，以滿足未來的客戶需求。

台積電百億美元資本支出 誰受惠？

近年來，提到資本支出最明顯的就是半導體產業的軍備競賽，為了在製程上持續保持領先，各大半導體廠在擴充相關設備上毫不手軟。根據國際半導體設備暨材料協會(SEMI)統計指出，去年全球半導體設備銷售總金額達315.18億美元，相較於美國、日本等其他國家均出現銷售下滑的現象，台灣在晶圓代工及封測廠商持續積極投資下，以105.7億美元維持正成長11％，且續居全球設備銷售金額之冠，而展望今年，隨著記憶體業者在整併之後出現投資動作，SEMI預估全球半導體設備銷售可望增加到394.6億元的高檔，年增23.66％，而台灣在台積電領軍宣布今年全年資本支出為95～100億美元，以及聯電、矽品、日月光等業者也持續投入資本支出下，半導體設備支出將達約110～120億美元以上的規模。

受惠半導體先進製程愈趨精密，良率高低成為了未來成敗的關鍵，所以各大晶圓廠對於檢測工具的需求持續提升，電子束量測設備廠漢微科(3658)去年EPS 35.09元，今年在客戶對製程及良率控制需求持續下，可望帶動eScan500機台的出貨持續增溫，全年營運展望樂觀，股價也漲到1395元，創下波段新高！而同屬台積電概念的還有半導體後段封裝設備的弘塑(3131)、半導體設備與再生晶圓廠的辛耘(3583)、系統自動化工程的帆宣(6196)、晶圓載具的家登(3680)、再生晶圓的中砂(1560)、自動化設備的盟立(2464)、半導體材料暨設備通路的崇越(5434)等，後續營運都可望受惠。只是同樣的問題，還有沒有公司打入台積電供應鏈，但是市場尚未發掘的呢？這個答案也是肯定的。

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